1. 아마존 상용화 5년 앞당길 양자컴 공개ㅣ공무원 해고 영향? 늘어나는 미국 실업자ㅣ오찬종의 매일뉴욕
한줄요약: 아마존 양자 컴 공개와 미국 실업자 증가
| 시간 | 요약 |
|---|---|
| 05:18 | 미국 내 실업자 수가 증가하고 있음. |
| 05:49 | 공무원 해고가 실업 수치에 영향 미침. |
| 06:18 | 엔비디아 실적 발표 후 주식 시장의 변동성이 큼. |
| 12:49 | 블랙 11 공급이 원활하게 진행되고 있다는 소식이 있음. |
| 23:18 | MS는 데이터 센터 운영을 축소하고 있음. |
| 23:32 | GPU 수급 문제로 글로벌 데이터 센터 운영에 어려움이 예상됨. |
| 23:48 | 트럼프 대통령이 규제 완화를 요청함. |
| 24:03 | 아마존의 발표가 향후 평가에 미칠 영향이 주목됨. |
| 24:19 | 아마존의 새로운 칩은 오류 보정 비용을 90% 절감함. |
| 25:04 | 고양이 큐 비트 기술이 적용되어 오류 억제 효과가 있음. |
| 26:32 | 고양이 큐 비트는 중첩 상태를 유지하는 특징이 있음. |
| 27:04 | 아마존이 양자 컴퓨팅 기술을 공개함. |
| 27:18 | 양자 컴퓨팅의 상용화가 가까워질 수 있다는 기대감이 있음. |
| 29:47 | 딥 시크가 오히려 칩 수요를 증가시킬 것이라는 분석이 있음. |
2. 스크립트
이제 본격적으로 오늘의 메뉴판 오늘의 매일 뉴욕 메뉴판을 소개를 해 드리도록 하겠습니다. 오늘 중요한 데이터 경기 데이터 세 가지가 조금 전에 나왔습니다. 조금 엇갈리는 모습들을 보여주고 있는데 어떻게 나왔는지 하나하나 하나 살펴보겠습니다. 소비 데이터 GDP 후행 지표인 하지만 중요 도가 매우 높죠. 같이 한번 살펴보고요. 그리고 제조업 경기 데이터라고 볼 수 있는 내구제 주문도 한번 같이 살펴봅니다. 이어서 고용 주관 데이터도 함께 알아보겠습니다. 그리고 무엇보다 오늘 장에 가장 큰 영향을 미치 그런 뉴 스죠. 비디아 실적 발표 어제 브랜 베어 시간에서 전해 드렸지만 오늘 장 앞두고 우리가 어떻게 살펴봐야 하는지 그 세부 내용 한번 더 확인을 해 보도록 하겠습니다. 기업 분석 시간에는 실적 발표 있었던 이 베이와 세일즈 포스 얘기도 같이 해보고요.그리고 아마존에서 어 최근에 우려 높아 지고 있는 이 양자 컴 양자 컴 신제품을 꺼 내 들었습니다. 어떤 얘 긴지 한번 같이 살펴보겠습니다. 그리고 MS 트럼프의 관세 정책에 대해서 반기를 들었는데 이 얘기도 한번 같이 알아보죠. 먼저 지표부터 한번 살펴 보겠습니다. 주요 자산 시장 한번 보면요 채권 수익률은 그 발표 나온 직후 경기 데이터 발표 나온 직후에 큰 표의 변동은 없습니다. 왔다 갔다 엇갈리는 모습들을 보여줬기 때문인데요 지금 현재 동부 시간 기준으로는 9시 기준으로 10년 물 4.3 아래로 내려와 있는 모습이 고요 금 같은 경우에는 3,000 달러에서 조금씩 멀어 지는 듯한 모습도 보여주고 있습니다. 2,900 달러 선이 깨져 있는 모습을 보여주고 있죠. 이 와 반면에 구리 같은 경우에는 어제 트럼프의 관세 조사 관세를 위한 행정 명령에 이제 서명을 하면서 조사에 들어갔다. 이런 소식 들어가게 되면서 좀 상승세인 모습 이어 가고 있습니다. 비트 코 인 같은 경우에는 8만 6,000 달러까지 나왔습니다.
이제는 9만 달러에서 좀 더 멀어 지고 있는 모습을 보여주고 있고요. 어 여러 가지 동력이 있지만 가장 큰 게 이제 트럼프 대통령이 당초에 기대했던. 원래 기대가 됐었던 비트 코 인에 대한 우호적인 정책이 생각보다 나오는 게 길어 지게 되면서 모멘텀을 많이 잃어버린 듯한 모습이 계속 이어지고 있습니다. 먼저 오늘의 데이터부터 살펴보고 출발을 텐데요 먼저 GDP 잠정치가 발표가 됐습니다. 한 달 전에는 속보 치가 나왔고 이 속보치 그래는 일부 추정 데이터가 들어갑니다. 그리고 이번에 단정치 있는요 실제 기업들의 실적 무역 자료 뭐 소비 데이터 같은 실제 실제 숫자들이 추가 반영이 됩니다. 다음 달에 그리고 최종 확정치가 나오게 되면서 마무리가 될 예정이 고요 속보치 는 요 미국 경제 성장률이 시장 예상치보다 좀 낮게 나왔었습니다. 그러면서도 잠정 시 때 좀 올라가지 않을까. 기대를 하기도 했었는데 상승 없이 그대로 똑같이 2.3% 유지가 됐습니다. 전 분기와 대비해서는 좀 낮아 진 수 치죠
다만 역시 매우 부진 하다고 볼 수까지 없는 그런 GDP 아고 볼 수 있을 것 같고요. 소비 지출과 정부 지출이 성장의 주요 동력 연인이 됐지만 투자 감소가 좀 있었다라고 분석이 나오고 있습니다. 근데 이번에 더 큰 포인트 이 잠정치 조금 더 지켜봐야 될 포인트는 이 PC 있니. 다 지난 분기 PC 이걸 살펴봤을 때 속보치 때부터 올라갔어요. 전체 지표도 2.4% 속보치 때 2.33% 다. 올라갔고요. 그리고 코어 PC 변동성 제외한 지표들 봤을 때도 2.5% 더 폭 상승 폭이 큽니다. 2.7% 상승하게 됐습니다. 두 전체 지표와 코어 지표 모두 올라간 상황인데 물가가 당 추 예상했던 거보다 우리 잡히고 있다라고 얘기했던 거보다 어 어쩌면 잡혔던 게 아니었을 수도라는 생각을 좀 들게 만드는 그런 숫자가 오늘 나오게 됐습니다. 다음은 내구제 주문입니다.
요거는 제조 지표 중에 하나라고 볼 수가 있죠. 월 간 내구제 주문 동양인인데 팩스라인 뭐 팩스 시작해서 비행기까지 최소 3년 이상 우리가 쓰게 되는 한번 구매해서 쓰게 사면 사게 되면 은 3년 이상을 쓰게 되는 그런 제품들을 우리가 내 구제 부릅니다. 필수 재가 아니기 때문에 이게 더 그래서 경기에 민감한 데이터 다 그래고 보는 시각도 있고요. 앞서 서 이 수치 그렇게 좋지는 못했습니다. 11월에 지난 11월에 2% 하락을 했었고 12월 발표 때도 2.2% 떨어졌습니다. 이번에 1월 수치가 나오게 된 건 근데 이번 달 발표치 3.1% 어 괜찮았어요. 예상치가 2% 있는데 이보다 더 높은 3.1이 나왔습니다. 그리고 최근에 두 개 달 역시 이제 마이너스 마이너스로 하락세였던 이를 끊어 내는 모습을 보여줬습니다. 다만 근 데이 지표도 조금 더 살펴볼 필요는 있습니다. 내 구제 주문의 별명이 이제 뭐 아시는 분들은 많이 아실 거예요.
보 잉 수치라고 불리기도 하죠. 이 항공기가 여기에 포함이 되는데 항공기 가격이 뭐 팩스 뭐 이런 거에 비할 바가 못 하죠. 엄청나게 큽니다. 그래서 항공기의 비중이 절대적으로 많은 수치를 원래 전체 지표에서 차지를 해요. 근데 항공기는 우리가 뭐 분기마다 구입하고 그러지 않죠. 기업들이 항공사들이 분기 별로 구입하는 게 아니고 연간 계획에 맞춰서 구입을 하기 때문에 이게 경기 데이터를 바라보는데 좀 문제가 있습니다. 그래서 이 항공을 제외한 항공기 운송을 제외 한이 운송 제외 지표를 경기를 판단할 때 더 중요한 지표다. 보기도 하는 데이 운 송지 지표를 봤을 때는 이 얘기가 조금 달라져요. 예상치가 0.3이 있는데 이보다 아래로 나왔습니다. 플랫하게 나왔습니다.
2.1. 미국 내 실업자 수가 증가하고 있음.
전 달 같은 경우엔 0.3에서 0.1로 상승 폭이 오히려 줄어들었어요. 이 운송 제외한 전체 그냥 일반 데이터만 봤을 때는 내구제 주문으로 살펴봤을 때 제조업 데이터 제조업 경기 그렇게 좋아지는 모습이 아주 많이 감지되는 것까지 해석하기에는 좀 무리가 있다 이렇게 볼 수도 있을 것 같습니다. 다음은 고용 데이터도 한번 살펴볼 텐데요 매주 나오는 주간 실업 추 당 청구 건수 데이터가 나왔습니다. 이번 주 발표 치도 역시 24만 2천 권으로 나쁘지는 않은 수치는 나왔습니다. 견 조한 모습은 보여주고 있는데 근데 이것도 한번 더 생각은 해봐야 됩니다. 계속 해서 저희 방송 5천 종에 매일 리 꾸준히 보신 분들은 아실 거예요. 지난주 방송에서도 말씀드렸고 지지 난주 방송 때도 말씀드렸습니다. 예상치보다 조금씩 높아 지는 모습이 계속해서 조금씩 나오고 있다라고 말씀 드렸는데 이번 주도 마찬가지입니다. 예상치보다 높고요. 전주보다 높습니다.
2.2. 공무원 해고가 실업 수치에 영향 미침.
24만 건 위로 올라갔어요. 최근에 미국에서 공무원들이 구조 조정을 좀 빡세게 하고 있죠. 이에 대한 영향이 주관 실업 수상 청구에 슬슬 반영이 되고 있는 것이 아닌가 이렇게 현지에서는 풀이가 되고 있습니다. 이 수치가 어떻게 더 올라가게 될지 앞으로 향후에 어떻게 더 올라가게 될지도 아마 앞으로 면밀하게 지켜봐야 될 것으로 생각이 됩니다. 다음은 오늘 기업에 하나의 기업을 넘어서 서 장 전체에 영향을 미치는 얘기만 이 얘기부터 좀 해 볼까 합니다. 비디아 실적 발표가 어제 장 마감 이후에 나왔죠. 여러 보도에서는 엔 비디아 실적 예상치 상해 뭐 대 박 뭐 이런 보도들 많이 보셨을 겁니다. 데 이렇게 나왔는데 실적 발표 이렇게 나왔는데 사실 어제 장 마감 후에는 주가가 애프터 마켓에 그렇지 못했죠. 오히려 하락 마감으로 했습니다. 그리고 뭐 그렇다고.
2.3. 엔비디아 실적 발표 후 주식 시장의 변동성이 큼.
지난 실적 발표 때처럼 폭락하지 이어 지진 않았는데 근데 또 오늘 장전에 다시 상승하는 듯한 모멘텀을 또 보여주고 있어요. 왜 이렇게 좀 왔다 갔다 하고 있느냐. 이런 결과 왜 나오고 있느냐. 그거부터 한번 설명을 해 보겠습니다. 어제 방송 때 보여 드렸던 시트인데 한번이 중앙 하이 체크해 봐야 될 리스트라고 말씀을 드렸죠. 포인트 1 2022 2년 이후로 처음에 이번에 엔 비디아의 실적 발표는 주가가 그 전 분기보다 하락한 상태에서 실적을 발표하고 있다. 그러니까 이전 분기 실적 발표 당일보다 상대적으로 좀 관대할 수 있는 여건은 그런 분위기는 조성이 어느 정도 되어 있다라고 말씀을 드렸고 그리고 옵션 시장에서 굉장히 주가 변동 품 큰 상태로 88.5% nak 위아래로 왔다 갈다 할 수 있는 폭발적인 응집력이 좀 모여 져 있는 상태다. 치열하게 싸우고 있다 이 말씀도 좀 드렸었습니다. 길을 모으면서 지켜보고 있다라는 거였는데 그러면서 지켜봐야 될 숫자 자 그리고 말씀을 드렸던 게 1번이 매출이 4 분기 매출 382.5 얘기를 드렸었습니다. 이게 근데 예상치 보시면 안 된다고 또 말씀을 드렸죠.
엔 비디아는 매우 특수한 회사입니다. 예상치가 있고 기대치가 따로 있습니다. 그리고 그 기대치가 뭐냐. 플러스 20억 달러라고 말씀을 드렸어요. 이게 제 의견이 아니고요. 제 프 리스가 이제 월가 의견을 종합해서 집계한 리포트였다 이 20억 달러는 대체 어디서 나온 기준이냐. 뭔 기준인 거냐라고 물어 보시는 분들도 많이 있었는데 이게 뭐냐. 면 악서 최근 3개년에 실적 발표를 기준으로 엔 비디아가 실제 예상치를 얼만큼 더 뛰어넘게 실적 발표를 했느냐. 매출 발표를 했느냐고 평균치가 + 20% 있습니다. 그래서 이번에도 플러스 20% 20억 이번에도 플러스 20억은 해 줄 것으로 그렇게 기대치가 좀 나왔었고요.
일본기 가이 던 스는 여기서 좀 더 더 20억 정도 늘어나서 422.7 바라보고 있었습니다. 그리고 시장에서 어느 정도 가격 협상에서 우의를 점하고 있는지 이 지표가 가장 중요 하다고 말씀드렸던 게 총 이익률이 있습니다. 이 총 이익률이 73% 정도로 예상이 됐었고요. 플러스 마이너스 0.5% 정도 왔다 갔다 할 수 있는 룸은 있고요. 그리고 보다 더 중요한 거 이렇게 78.5% 작년 1 분기부터 찍고 좀 좀 좀 씩 떨어지고 있는데 이게 과연 가이던. 스 때 자 가이 던 스가 제시될 때 이 다음 분기에서 하락 추세가 계속해서 이어질 것이냐. 아니냐. 요. 게 굉장히 중요한 분수령이 될 수 있다라고 말씀 드렸습니다. 이렇게 한번 가이드를 말씀드리고 실제 성적표를 같이 보시죠.
이렇게 실제 성적표를 이제 다시 보시면 현 상황이 조금 더 이해가 되실 거로 믿습니다. 매출 우선 393.5 393.3 달러 나왔습니다. 예상치 당연히 넘어섰습니다. 근데 엔 비디아에 gen 예상치 말고 기대치가 따로 있었다고. 말씀 드렸죠요. 플러스 20억에서 거의 근접 했는데 살짝 미치지 못한 정도 그러니까 어느 정도 나쁘지 않았다라고 평가할 순 있지만 그렇다고. 기대치를 넘어섰다 상상하지 못한 서 프라이 즈 뭐 이렇게 얘기하기 가는 어려운 느낌인 거죠. 이 때문에 예상치는 넘어섰지만 이게 즉각적 주가 상승으로 바로 이어 지진 않았습니다. 주당 수위가 1 분기 가이 던 스는 모두 예상치 넘어서는 모습 보여 줬고요. 중요한 건 이제 제가 두 번째 포인트로 말씀드렸던 이 총 이익률 있니.
다 총 이익률 일단 4 분기 자체는 73.5% Pro 나왔습니다. 예상치였던. 73에서 플러스 마이너스 0.5요 상단에 부업하기 되는 거죠. 괜찮았다 선방했다고. 볼 수 있습니다. 근데 이는 예상했고 더 중요한 건 앞으로 이 하락 추세가 계속해서 이어지는 아니면 이게 뉴 노멀이나 이렇게 봤는데 1 분기 가이 던 스를 71% 제시를 했습니다. 요 게 중요했어요요. 71% 예상치였던. 72.2% 하회 했습니다. 요 게이 수익성이 좀 떨어질 수 있다.
2.4. 블랙 11 공급이 원활하게 진행되고 있다는 소식이 있음.
nbdi 시장 장악력이 어 이번 분기 좀 약해질 수도 있겠구나. 블랙의 도입이 생각보다 수율이 아직 까지 좋지 못한가 보다 이렇게 예상이 되면서요 수치가 나온 직후에 mbdi 하락이 좀 이제 중요한 원인으로 작동을 하면서 이제 하락세가 장 마감 후에 좀 나오기도 했었죠. 근데 그 이후에 이건 애프터 마켓이었고요. 이후에 젠슨이 컨 콜 등장을 했죠. 컨 콜 ES 젠슨이 굉장히 여러 가지 얘기를 했습니다. 그러면서 이이 개스의 발언들을 오늘 아침에 점점 시장에서 다시 소화를 하고 생각을 하면서 어 이건 긍정적으로 바라볼 수 있을 것 같은 데라고 하면서 핸들을 좀 꺾었어요. 그러면서 지금 상승하는 모멘텀이 나오고 있는데 어떤 얘기들이 가장 중요했나. 한번 모아 봤습니다. 가장 중요한 건 수요 이제 수요 수요 관련해서 괜찮냐. 는 거에 에서 여전히 블랙의 수요 매우 좋다 놀랄 만한 수준이다.
여기까지 원론적인 얘기입니다. 그동안 시작법에서 서 쭉 했던 얘기 고요 그리고 나서 더 중요했던 건 여전히 큰 손 들린 빅 테크의 수요 괜찮습니까. 계속 여전 합니까라고 물어봤습니다. 이에 대해서 블랙의 이번 최근에 매출 대형 클라우드 서비스 빅 테크 제공 업체들이 주도했다 이들의 지분이 50% 이상 늘어나고 있다라고 안심을 시켰습니다. 그러니까 빅 테크의 투자 줄어들지 않고 있다라고 얘기를 한 거죠. 그리고 나서 앞으로 그 럼 고사 양 계속해서 많이 팔릴까 이에 대한 의문에 대해서도 향후에 추론 모델이 이제 본격적으로 더 많이 확산이 되게 되면 지금보다 100 배가 더 많은 컴퓨팅을 소비할 수 있다 오히려 긍정적으로 전망을 하고 있다라고 시장을 안심시켰습니다. 어 그럼 이제 수요는 이렇게 많이 계속 늘어날 수 있겠구나. 그러면 이 두 번째 이렇게 수요가 늘어나는데 공급 그럼 맞출 수 있나라는 질문으로 이어질 수밖에 없는데 이에 대해서도 안심을 시켜 줬습니다. 엔 비디아 스텝이 계속 지난 기부터 조금씩 꼬였던 게이 블랙이 초기 발열이 슈가 있 있으면서이를 재설계를 하는 과정이 좀 나오게 됐고 이게 좀 공급에서 일정을 꼬이게 만들었죠. 이에 대해서 솔직하게 젠슨이 뭐라고 얘기했냐.
블랙에는 첫 몇 달 간 딸꾹질 문제가 좀 있었던 건 사실입니다. 완벽하게 호흡이 좋지 못했습니다. 딸 국질 문제가 있었던 건 사실인데 지금은 완전히 복구했습니다라고 얘기하면서 더 이상의 문제는 없다라고 밝혔습니다. 그리고 당초에 수십억 달러 정도가 될 것이라고 예상을 했던 게이 블랙에 4 분기 매 출연인데 실제로 1 뚜껑을 까 봤는데 110억 달러 정도가 나왔다고. 했어요. 그니까 세 자리 수 매출을 기록하게 됐다라는 거죠. 공급 속도가 당초 예상보다 더 빠르고 있다 빨라 지게 지금 들어가고 있다라고 있는 점을 암시를 한 것입니다. 그리고 끝으로 후속 작인 울트라 블랙의 울트라도 하반기에 예정대로 출시가 되고 공급도 문제 없이 원활할 것이라고 밝혔습니다. 지금 이제 최신 제품인 블랙 엘프 원활하게 공급이 되고 있고 후속 작도 지금 현재로 선 문제될 거 없다 공급 원활하게 이 블 레이 같은 문제 되풀이 되지 않고 초기부터 잘 될 수 있을 것 같다라고 밝힌 겁니다. 고객 사들 입장에서도 기존의 블랙에 기본 모델을 그대로 가져가서 이 후속인 블랙 일 울트라도 아키텍처를 그대로 가져가기 때문에 뭐 특별한 구조 변경 없이 바로 구매만 하면 쓸 수 있다 그렇기 때문에 업그레이드만 하면 되기 때문에 이 블랙 아 울트라가 나왔을 때 충분히 더 파급력이 있을 것 같다 매력적이다라고 강조를 했습니다.
고도화가 되면서 수익률이 다소 좀 떨어지고 있는 것은 사실이지만 다시 그러면서 가장 중요했던 포인트 70% 중반대로 오해 이어지게 되면서 총 이익률이 올라 설 수 있을 것이다라고 안심을 시켰습니다. 블랙 일 과정에서 충분히 이제 수율이 복구 과정에 있기 때문에 70% 중 반대 수익률로 다시 회복할 수 있다라고 시장에 안심을 시켰고 이게 이 역시 이같이 수율이 올라가게 되는 게 차기자 공급 일정에도 전혀 영향을 미치지 않을 것이라는 얘기도 덧붙였습니다. 그러니까 시장에서 가장 유 우려를 했었던 이 초익 총 이익률이 자 반등이 연중에 가능할 것이다 이게 시장에서 좀 안심을 할 수 있게 되는 동력으로 작용을 하면서 오늘 긍정 적인 뉴스로 해석이 되고 있습니다. 그리고 더 중요했던 거 또 이런 얘기도 있었죠. 중국의 딥 시크 이 딥 시크 관련해서 여러 가지 뼈 있는 말들도 많이 나오게 됐는데 이 딥 시크가 과연 엔 비디아의 호재 악제 near 젠 슨 은 이를 어떻게 바라볼 것이냐. 이에 대해서 많은 여러 가지 시각들이 나왔는데 젠슨이 명확하게 말을 했습니다. 딥 시크 이 꼬르 호재 딥 시크 자체 우리에게 호재가 될 것이라고 강조를 했습니다. 오히려 더 많은 AI 모델이 대중화가 되고 더 많은 치 입 필요한 시대가 오고 있다라고 강조를 했습니다. 미국에서 이 집을 많이 사는 게 아니고 뭐 중국이라는 이제 프랑스 라 유럽에서 전 세계에서 더 많이 AI 개발이 뛰어들게 되기 때문에 새로운 시대가 열렸기 때문에 AI 칩에 대한 수요 더 많아 질 것이라고 생각을 하고 있다 이게 첫 번째 이유였고 두 번째 단순히 이제는 AI 컴퓨팅뿐만 아니라 나중에는 점점 이제부터 로보틱스가 실물의 영역까지 AI 칩이 이제 더 많이 확산이 될 것이기 때문에 이 수요 절대 줄어들지 않는 다라고 안심을 시켰습니다. 그리고 또 하나 포인트로 보여줬던 게 리스크로 좀 많이 최근에 지목이 되고 있 있는게 바로 대중국 규제 입증 규제가 과연 이제 어디까지 트럼프 정부에서 나오게 될 것이냐.
이게 굉장히 관전 포인트 죠 최근에 이제 블룸 버그 보도를 인용을 해서 제가 트럼프 정부가 새롭게 바이든 정부를 넘어서는 대중국 반도체 규제를 지금 준비 중이다 말씀을 전해 드리기도 했는데 이렇게 새로운 규제가 나오게 되면 지금 h20 우회에서 팔고 있는 이 h20 도 막힐 수 있다라는 우려까지 나오고 있습니다. 이에 대해서 젠슨은 이렇게 답변을 했습니다. 경쟁사 목록에 우리가 화웨이를 이번에도 추가로 등록을 했다 중국에서 있어 우리가 사실 화웨이라 우 터 나올 수밖에 없다 그렇게 면 중국 규제가 오히려 중국의 반도체 산업을 진행하게 시키는 이게 진행시키는 그런 요인이 될 수밖에 없기 때문에 이게 결코 미국 경제에 유리하지 않다 라는 논리를 피게 됐고요. 그리고 또 이 규제 자체 실성이 있느냐에 대해서도 소프트웨어를 통해서 충분히 이 규제를 우회해서 더 낮은 제품으로 도이를 우회를 해 가지고 더 이를 개조시켜 칩을 활용할 수 있기 때문에 실질적인 효과가 많이 떨어질 수 있다라는 얘기까지 도 덧붙였습니다. 그러니까 트럼프 대통령이 지금 준비 중인 h 20까지 틀어막을 수 있는 이 후속 규제 이 거 옳지 않다 실질적인 실효성도 떨어지고 실효성이 있다고. 하더라도 이게 미국의 유리한 게 아니라 오히려 중국의 반도체 산업의 경쟁력을 높일 수 있다라고 우려의 목소리를 낸 거죠. 이 얘기를 이제 트럼프 정부가 들었으니까 어떻게 반응할 지도 앞으로 향후 살펴봐야 될 그런 문제라고 생각이 되네요. 다음 개별 분석 시간으로 들어가 보도록 하겠습니다. 오늘 실적 발표 있는 것 들부터 좀 말씀을 드려 볼까 하는데요 베이입니다.
쇼핑 플랫폼 이 베이 같은 경우에는요 사무기 실적 발표 했는데 조정 EPS 1.25 달러 예상치를 넘어서는 모습 보여줬습니다. 매출은 26억 달러 기록을 했는데요 예상치가 25.8 달러였으며 있습니다. 총 거래도 괜찮게 나왔어요. 193억 달러로 4% 이상 전년 농기 대비해서 좋게 나왔습니다. 하지만 그러나 주가가 좋지 못하죠. 네 시적 발표 이후에 떨어지는 모습 보여주고 있습니다. 왜 이런 모습을 보여주고 있을까요. 네 최근에 5천 종의 매일력 계속 보신 분들은 바로 답을 아실 수가 있을 겁니다. 바로 가이던. 스 요즘에 실적 발표가 아니라 가이던.
스 발표라는 얘기가 나올 정도로 이 가이 던 스가 부진하게 되면 이거 영향을 많이 좀 받고 있는 경우가 많이 있는 데이 가이 던 스가 EB 같은 경우에도 다소 부진하게 나왔습니다. 매출 전망을 25.2 달러에서 25.6 달러로 봤습니다. 근데 예상치가 26억 달러였습니다. 이 보다 더 하회한 거죠. 상단도 예상치보다 하회하고 나왔습니다. 이게 좀 영향을 미쳤고 연 성장률을 봤어도 -1% 1% 사이가 될 것이다라고 예고를 했어요. 심지어 역성장이 될 수 있다라는 가능성도 열어 놨습니다. 조 정 EPS 같은 경우는 예상치와 비슷하게 집계가 됐습니다. 이렇게 매출 가이 던스 좀 낮추게 잡은 이유 그 이유가 뭐냐. 면 당연히 경기 불확실성 있니.
다 인플레이션도 있고 금리 부담이 지속되고 있기 때문에 이게 영향을 미칠 수 있다라고 본 거고 플러스 이 베이는 하나의 또 특수한 요소가 더 있습니다. 바로 트럼프 대통령이 중국을 견제하면서 800 달러 이사 면세 조항을 폐지를 시켰죠. 이 800달러 이하 제품을 들여오는 거 있어서 기존엔 면세가 적용이 됐었는데 이게 폐지가 됐습니다. 이게 영향을 미칠 수도 있다라고 얘기를 했습니다. 이게 사실 견제를 누구를 한 거냐. 중국의 테 무라. 그지 시인을 견제한 거죠. 이를 위해서 이 조항을 폐지 시켰는데 이거만 봤을 때는 단적으로 이 베이 측면 이 베이는 미국 플랫폼이기 때문에 오히려 단적으로 봤을 때 어 이거 긍정적인 거 아니야. 오히려 좋은 거 아니야라고 생각이 들 수도 있어요. 태모 시인이 좀 견제가 되기 때문에 어 태모 시인이 아니라 이 베이에서 사야겠구나.
고 생각을 할 수가 있겠죠. eBay 있는 미국 셀러들 테는 긍정적인 영향이 있습니다. 그런 데 문제는 eBay 중국 같은 해외에서 판매자가 들여와서 파는 이 직구 모델이 많이 발달이 있습니다. 이것의 매출이 상당히 있어요. 관세 부담이 800달러 미만 제품들의 관세가 새롭게 올라가면 이 이 베이 내에 들어 있는 중국 셀러들의 이제 가격이 올라가게 되고 이게 결국에 소비 감소로 이어질 수 있기 때문에 위축으로 이어질 수 있기 때문에 오히려 이 베이 테도 좀 마이너스가 되는 요소가 될 수 있겠다. 이렇게 자체 전망을 하게 된 겁니다. 특히 테 무라. 이 베이에서 사는 물품들이 꼭 우리가 일상생활에서 필요 하다라고 다는 우리 시청자 분들도 마찬가지겠지만 이 태무 태무 사는 제품들이 꼭 너무 필요해 필수 제야 라기보다는 이 재밌네. 이 가격에 이런 제품이 어 재밌네. 한번 사 볼 만 하겠다 싶은 것 들이 꽤 많이 있죠.
근데 최근처럼 경제가 많이 위축이 되고 있는 그런 모습이 감지되는 상황에서 이 태우나 이 베이가 쌀 거 같아서 태나 테보다 이 베이가 쌀 거 같아 그러니까 이에서 사야 지라는 심리보고서 심리가 더 크게 앞으로의 실적에서 반영이 될 것 같다 요런 자체 전망이 반영이 된 가이 던 스로 해석을 해 볼 수가 있을 것 같습니다. 다음은 세일즈 포스입니다. 세일즈 포스 실적도 기대치를 아주 만족시키는 성적표를 가져오지 못했습니다. 이에 따라서 장점부터 주가가 조금 떨어지는 모습을 보여주고 있습니다. 어제 사실 워크 데이라는 인 튜이트 같은 소프트웨어 기업 들이 괜찮게 보고를 어느 정도 한 상황이어서 소프트웨어 기업에 대한 기대치가 좀 모아 졌던 상황이라 이 같은 성적표에 대해서 좀 실망감이 장 초반에 나오고 있는 모습이다 우리가 이렇게 볼 수 있을 것 같은데요 조정 EPS 같은 경우에는 2.78 달러 나왔습니다. 예상치가 2.61 달러였으며 아는 수치가 발표가 됐고요. 근데 매출은 99.9 달러 예상치가 1.4억 달러였으며 이 AI AI 기반의 서비스가 에이전트 포스인데 이 세일즈 포스의 에이전트 포스가 5 천권 계략을 체결했다 신규 계약을 체결했다고. 하면서 순항 중인 모습을 좀 보여 주긴 했습니다. 근데 역시 문제는 가이 던스 있어요. 연간 매출 전방이 405억 409억 달러로 제시가 됐습니다.
2.5. MS는 데이터 센터 운영을 축소하고 있음.
근데 예상치는 413.60 7 달러 가 됐는데 예상치를 하회하는 모습을 보여줬습니다. 연간 전체적으로 봐도 그렇고 단기적으로 1 분기만 봐도 1 분기 매출이 97.1 97.6 달러로 제시가 됐는데 이 상단도 예상치 99.1 미달하는 지표가 나오게 됐습니다. 이렇게 가이 던 스가 좀 실망스럽게 제시가 되면서 오늘 장 초반부터 분위기가 좋지 못한 상태로 출발하게 됐다는 점 한번 참조를 해 보시면 좋을 것 같습니다. 다음 마이크로 소프트 얘기인데요 엔 비디아가 아니라 엔 비디아가 아니라 마이크로 소프트가 오히려 더 먼저 오히려 아주 공식적으로 트럼프 대통령의 규제 반도체 규제에 대해서 반대 목소리를 냈습니다. 공식적으로 본인의 블 로그를 통해서 오늘이 얘기를 했는데 AI 모델 훈련에 사용되는 이 데이터 센터 반도체 칩이 수출 규제 하지 말아 달라 완화해 달라라고 요청을 했어요. 이게 사실은 바이든 정부 때 마지막에 도입이 됐던 거죠. 바이든 정부 마지막에 반도체 규제로 나왔던 게 전세의 국가를 3 등급으로 구분 했습니다. 이 3 등급 우리의 우 우호국 그리고 중립국 그리고 적대국 이렇게 세 개로 구분 했는데 이 규제 제한이 없는 우호국 전 세계 18개밖에 안 됩니다. 그리고 대부 국가들이 2 등급 국가들인데 국가 별로이 2 등급 국가들이 AI 칩 수입의 상한선이 설정이 됐습니다. 이렇게 언급이 된 마이크로 소프트가 직접 언급을 한 인도하든지 스위스 뭐 이스라엘 싱 가 포 사우디 아라비아 아랍 에미 리트 요런 국가들이 다 2 등급에 포함이 됩니다.
2.6. GPU 수급 문제로 글로벌 데이터 센터 운영에 어려움이 예상됨.
이 들 국가들은 2025년부터 2027년까지 3년 간 GPU 5만 개밖에 못 사요 이게 제한이 걸리게 되는데 어 근데 MS 왜 ms 왜 GPU 만들지도 않은 msga 왜 이를 위해서 목소리를 냈냐. 이유가 있습니다. MS 뭐 푸네. 체 나이 문 바이 같은 인도의 세계 지역에서 데이터 센터 운영 중입니다. 이스라엘에서도 지금 예루 살 렘의 데이터 센터 구축 중이에 완성 단계에 들어갔는데 MS 그요 최근에 오차 매 뉴 시간에 말씀해 드렸지만 미국 내 새로운 데이터 센터를 좀 구축을 축소를 하는 모습을 보여주고 있죠. 그러면서 이용의 속도 조절을 좀 하는 모습을 보여주고 있습니다. 근데 이게 속도 조절 하면서도 괜찮게 굴러가려면 그러기 위해서는 기존의 인프라가 최대한 활용이 잘 되어야만 해요 기존의 인프라가 최대한 작동을 잘해야 되는 데이 글로벌 데이터 센터들이 GP 수급이 만약에 어려워지게 되면 그러면 문제가 발생을 할 수밖에 없겠죠. 이 때문에 좀 선제적으로 나서서 오늘 전체적으로 이 규제 추가적으로 트럼프 대통령께서 지난 바이든 정부에 했던 이 마지막 규제 좀 풀어 줄 수 없겠냐라고 요청을 했습니다. 이렇게 얘기를 했다는 점 앞으로 이걸 어떻게 받아들이게 될지 한번 참고 해서 지켜봐야 될 문제라고 생각이 되네요. 다음은 끝으로 아마존입니다.
2.7. 트럼프 대통령이 규제 완화를 요청함.
최근 들어서 양자 컴퓨팅에 대한 얘기가 많이 나오고 있고 어제 같은 경우 실적 발표 있었던 언 큐 같은 경우에는 실적 발표 직후에 좀 하락을 하기도 하고 큰 폭의 하락세를 보이기도 하고 이 양자 컴퓨팅 과연 현실화가 될 수 있냐. 상용 화가 빨리 될 수 있느냐에 대한 우려도 많이 모여 지고 있는데 aws 아마존의 자회사 aws 새로운 집을 오늘 때마침 공개를 했습니다. 기존보다 무료 오류 보정 비용을 90% 절감할 수 있는 기술이 적용됐다. 이렇게 얘기를 했어요. 이게 신제품을 이렇게 발표한 영상 자체 영상인데요 기존의 양자 칩 같은 경우엔 아시는 분들은 아시겠지만 오류가 많은 게 사실 상용화를 하게 되는데 가장 큰 문제점으로 지적이 됐습니다. 이 오류를 잡기 위해서 추가 적인 보정 회로가 많이 필요한 데이 보정 회로를 도입을 하게 됐을 때 비용이 상당히 많이 들어가기 때문에 이 배보다 배꼽이 훨씬 더 크다 이런 문제가 지적이 되면서 상용 아직 멀었다는 얘기가 많이 나왔었죠. 근데 오늘 새롭게 나온 이 아슬라 칩이 아슬라 칩은 이를 대폭 개선을 시켰습니다. 자체적으로 오류를 많이 억제를 하게 되는 이 신기술 고양이 큐 비트네 진짜 고양이 큐 비트 있니. 다 캣 큐 비트 기술을 사용한 게 특징입니다. 네 이 기술 이름이 어쩐지 좀 귀엽죠.
2.8. 아마존의 발표가 향후 평가에 미칠 영향이 주목됨.
이 고양이 큐 비트 이게 무슨 기술이냐. 기존의 양자 컴퓨팅은 이 외부 환경 노이즈가 적용이 되게 되면 이게 컴퓨터에서 가장 중요한 0이냐. 1이냐. 이 두 가지가 가장 중요한 데이 영가 일이 이 노이즈에 따라서 왔다 갔다 왔 갔다하는 그런 오류가 발생이 많이 됐습니다. 이걸 비트 플레이라고 얘기를 하는데 이렇게 오류가 발생하게 되면 이 계산을 하는 게 무의미 해져 버리죠. 이에 따라서 외부에서 이를 좀 보정을 해 주는 이 리소스를 많이 요구를 하게 되는데 근 데이 고양이 큐 비트 기술은 이 비트 플 립 오류를 자연적으로 억제를 하게 해 주는 게 특징입니다. 이 고양이라 단어가 왜 나왔냐. 이 우리도 많이 알고 계실 거예요. 슈 레인 거의 상자 속 고양이에서 나온 표현입니다. 그러니까 이슈 거가 무슨 얘기를 했냐.
2.9. 아마존의 새로운 칩은 오류 보정 비용을 90% 절감함.
면 상자 속의 고양이 가이 직접 열어서 상자를 열어서 확인하기 전에는 이게 살았는지도 모르고 죽었는지도 모르고 판단할 수도 없다 이게 사란 고향이기도 하고 죽은 고향이 기도 하다라는 이런 얘기를 했었죠. 이 고양이 큐 비트 기술도 중첩된 상태의 모습을 보여주고 있습니다. 0 과 1의 특징을 모두 가지고 있는 이 동시에 존재하는 특성을 보여주고 있어요. 조금 더 기술적으로 많이 어려운 얘기 지만 최대한 쉽게 풀어서 말씀을 드리자면 기존의 양자 컴퓨팅 같은 경우는 평지 이렇게 판판하게 이렇게 서인 있는 모습이라고 한다면 이래서 이렇게 외주 노이즈가 이렇게 밀게 됐을 때 이게 0으로만 갔다. 이렇게 엎어져 버리는 이런 모습을 보이게 된다면 이 고양이 큐 비트 같은 경우는 이 자체 가이 근해 위에 타 있는 모습이라고 생각하시면 됩니다. 이렇게 앞뒤로 앞뒤로 계속 움직이고 있는 거예요. 그렇기 때문에 원래로 계속 돌아오려는 성질을 가지고 있습니다. 외부에서 노이즈가 이렇게 작동을 하게 되더라도 다시 원래의 성질을 돌아오는 방식을 보여주고 있기 때문에 오류를 크게 잡아낼 수 있다 자체적으로 잡아낼 수 있는 성질을 갖고 있다. 이런 기술을 자체적으로 개발을 해 해서 이게 신규 양자 컴퓨팅 칩에 적용을 시킨 겁니다. 이렇게 되면 은 기존 대비해서 칩 비용을 1분 수준으로 크게 낮출 수 있다라는 게 아마존의 주장입니다.
2.10. 고양이 큐 비트 기술이 적용되어 오류 억제 효과가 있음.
그리고 이 기술이 적용되게 됐을 때 양자 컴퓨팅 상용화의 시점을 최대 5년까지 도 앞당길 수 있다라고 아마존 웹서비스 측은 밝혔습니다. 과연 이렇게 만약에 5년 이상 앞당기게 된다면 그렇게 된다면 굉장히 먼 시점으로 여겨 졌던 양자 컴퓨팅이 상당히 가까운 시점으로 다가올 수 있는 가능성이 열리기 때문에 앞으로 기대해 볼 있을 만한 여지가 있지 않느냐라는 해석이 나올 수도 있을 것 같은데 과연 이게 실제적으로 본인들의 주장이 긴 하지만 실제적으로 어느 정도 영향이 있을지 앞으로의 평가들을 계속해서 지켜봐야 겠죠 오늘 이런 발표가 나왔지만 앞으로의 평가 어떻게 이어질지 앞으로 한번 주목해서 지켜봐야 할 것 같습니다. 네 이제 본격적으로 장이 열린 시간이 됐으니까 한번 같이 보면서 더 말씀을 나눠 보도록 하죠. 자 오늘의 장이 열렸습니다. 전체적으로 핀 비즈 맵부 터 한번 보면서 말 말씀을 드릴게요. 네 장이 열렸는데요 어 정말 다행이라는 말씀을 드 수밖에 없을 것 같습니다. 사실 어제 엔 비디아 실적 발표 장 마감할 때 까지도 그렇게 긍정적인 전체의 장 모습은 아니었고 그리고 엔 비디아 실적 발표한 직후에도 어 약간 떨어지는 듯한 모습을 보여주면서 어 이거 전체로 진짜 큰일 나는 거 아 니야라는 우려가 나오기도 했었는데 근데 오늘 당연히 다시 열리고 됐을 때 이제 빅 테크를 중심으로 긍정적인 모습은 상당히 감지가 되고 있습니다. 엔 비디아 같은 경우에는 2.19% 2% 넘는 장 초반에 상승하는 모습을 보여주고 있네요. 2% 넘게 지금 2.1% 상승하는 장 초반의 흐름을 보여주고 있고요. 다른 반도체 투심 전체적으로도 긍정적인 모습을 보여주고 있는 장 초반이다 확인을 할 수가 있을 것 같습니다.
2.11. 고양이 큐 비트는 중첩 상태를 유지하는 특징이 있음.
엔 비디아에 있는 투심 여전히 근데 변동성 큽니다. 말씀 드렸다시피 지금 말씀드린 순간 또 1.5% 좀 내려가고 있는 모습도 보여 지고 있고 전체적으로 계속해서 왔다 갔다 하는 줄다리기를 팽팽하게 하고 있는 모습은 보여주고 있는데 어쨌건 그래도 지금 장 초반에 긍정적으로 보고 있는 모습 그 이유가 뭐냐. 여러 가지 이유들이 있지만 젠 슨 왕의 컨 콜 가장 큰 영향을 미치기도 했죠. 그 젠 슨 왕의 컨 콜 그래 무슨 예기가 있었냐. 다시 좀 후반 방송 후반에 들어오신 분들 위해서 말씀을 드려 보자면 이 후반 mbdi 젠 슨 왕이 컨 콜 이런 얘기를 했습니다. 총 이익률 mbdi 총 이익률 다시 올해 중간부터 는 70% 중반대로 돌아갈 수 있다 수익성 다시 끌어올릴 수 있다라는 얘기를 하면서 시장이에 대해서 어느 정도 반응을 보였고 그리고 추가적으로 블랙 11에 대한 공급 굉장히 원활하게 진행이 되고 있다 당초 원래 두 자릿수로 봤던 블랙에 4 분기에 세 자릿수 공급이 됐고 그리고 올해 더 확산이 많이 될 것 같다라고 안심을 시켜 주기도 했습니다. 그리고 딥 시크 이 딥 시크로 인해서 굉장히 큰 우려 나오는 거 아니냐. 엔 비디아 칩 수요 줄어드는 거 아니냐라는 거에 대해서도 아니다 딥 시크 오히려 호재다. 더 많은 칩이 팔릴 것으로 기대를 하고 있다 그렇게 전망을 하고 있다라고 밝히기도 했습니다. 다른 기업들을 살펴보면요 이 crm 세일즈 포스 같은 경우는 오늘 실적 발표 있었는데 실적 발표에서 그렇게 긍정적인 모습은 보여주지 못했습니다.
2.12. 아마존이 양자 컴퓨팅 기술을 공개함.
전 망 가이던스가 좀 낮게 제시가 되면서 예상치보다 낮은 모습을 보여 주게 되면서 3.5% 3% 중 반대의 하락폭을 보여주고 있습니다. 그러면서 이제 전체적으로 전체 소프트웨어 기업 섹터 자체는 좋지만 crm이 세일즈 포스의 실적 성적은 좋지 못한 장 초반의 모습을 보여주고 있고요. 오늘 양자 컴퓨팅 새로운 칩 발표한 아마존 같은 경우에 긍정적인 장 초반의 모습 보여주고 있습니다. 2% 가까운 상승세 보여주면서 전체 제외한 뭐 MS든지 뭐라든지 메타 구 글과 비교했을 때 더 큰 게 상승 폭을 보여주고 있는 장 초반이다 해석을 해 볼 수가 있을 것 같습니다. 이 빅 테크에 대한 투심이 좀 다시 오늘 몰려는 듯한 모습을 보여주면서 이 필스 소비재들의 섹터는 그렇게 좋지 못한 약 바하는 출발 모습을 보여주고 있고요. 대신 그래도 빅 테크에 구치가 훨씬 큰 규모가 훨씬 큰이 빅 테크 그래는 긍정적인 장 초반에 보이고 전체 지수도 끌어올리고 있다라고 해석을 해 볼 수가 있을 것 같습니다. 최근까지 좋은 모습 보여줬던 일이라든지 제약 주 같은 경우엔 오늘은 장 초반에 투심이 살짝 다른 색도를 이성하듯 한 모습도 보여주고 있네요. 다음 전체 지수도 한번 살펴보면서 말씀을 더 나눠 보도록 하죠. 전체 장이 열리고 나서 3대 지수 한번 살펴보면요 3대 지수 모두 긍정적인 장 초반의 모습을 보여주고 있습니다. 다행입니다.
2.13. 양자 컴퓨팅의 상용화가 가까워질 수 있다는 기대감이 있음.
다 지스 같은 경우 0.2% 가까이 상승하는 모습 보여주고 있고 나스닥은 현시점으로 0.8% 거의 1% 붙게 성장하는 출발을 보여주고 있습니다. s& ;p 500도 네 1% 아진 안 되지만 긍정적인 장 초반의 흐름을 보여주고 있습니다. 아무래도 엔 비디아를 중심으로 빅 테크의 투심이 모여 졌다 이 같은 결과가 나온 곳으로 풀이가 되고 있고요. 러셀지수 같은 경우는 반면에 이와 다르게 중소형 주 같은 경우에는 소폭 떨어지는 0.1% 가까이 조정을 받는 모습을 보여주고 있습니다. 중소형 주 다는 대형주로 투심이 좀 고 있는 오늘 장 초반의 모습이라고 정리를 해볼 수가 있겠네요. 네 그리고 다시 돌아와서 내일 같은 경우에는요 다시 정규 방송은 예정이 되어 있지 않습니다. 네 내일은 정규 방송 11시 정규 방송 대신에 스페셜 편이 올라갑니다. 내 일은 스페셜 편이 올라가는데요 어 미국에서 이제 다시 먹 방으로 돌아옵니다. 지난주 포드에 이어서 이번 는 다시 먹 방으로 돌아오게 됐습니다. 미국의 4대 버거 하면은 뭐 당연히 1등은 맥도날드 있죠.
2.14. 딥 시크가 오히려 칩 수요를 증가시킬 것이라는 분석이 있음.
3. 영상정보
- 채널명: Maeil Business Newspaper
- 팔로워 수: 391,000
- 좋아요 수: 426
- 조회수: 10,115
- 업로드 날짜: 2025-02-27
- 영상 길이: 33분 53초
- 다시보기: https://www.youtube.com/watch?v=xW8SRxPlwp4
