22년 이후 처음, 뜨거운 중국주식...월가가 더 높게 보는 이유 | 월가백브리핑
한줄요약: 중국 주식과 기술 발전에 대한 월가의 시각
| 시간 | 요약 |
|---|---|
| 00:02 | 월가의 시각이 중국 주식에 긍정적이라는 점이 주목됨. |
| 06:33 | 글로벌 경제에서 중국의 역할이 점점 커지고 있음. |
| 08:18 | 중국의 기술력이 무섭게 발전하고 있다는 인식이 있음. |
| 09:18 | 내부 수요 부족으로 중국의 경제 성장에 한계가 있음. |
| 09:49 | 유럽 자동차 산업이 중국의 영향으로 어려움을 겪고 있음. |
| 10:48 | 휴머노이드 기업 중 40%가 중국 기업이라는 분석이 있음. |
| 11:03 | 중국의 기술 발전이 시장 수요와 연결될 필요가 있음. |
| 11:18 | DJI가 드론뿐만 아니라 로봇 기술에도 집중하고 있음. |
| 12:17 | 중국의 전투 로봇 개발이 세계 경제에 미치는 영향이 큼. |
| 12:32 | 중국의 경제 체제가 세계와의 갈등을 부추기고 있음. |
| 12:47 | 트럼프가 미국 산업 보호를 위해 중국과 경쟁하고 있음. |
| 13:04 | 중화주의가 세계 경제 체제에 부정적인 영향을 미침. |
스크립트
중국 주식은 날아가고 있어요 뭐 항생 지수도 마찬가지고 지금 미국 증시에서도 알리바바 핀더더 이런 주식들 어 이렇게 더 가도 되나 근데 여기가 고점이 아닐까라는 좀 걱정도 드는데 약간 좀 과열이 아닌가 어떻게 좀 보고 계신가요 중국 전문가 아 중국 전문가 아닙니다 중국 전문가 아닌데 지난 9월에 중국 주식 한번 갔었죠 한 20 몇 % 거의 30% 가까이 오르다가 그 다시 그대로 돌아갔어요 거꾸로 그리고 지금 한 20% 정도 올랐거든요 그러니까
로 맥스가 한 5% 10% 정도 더 오를지 않을까라고 생각을 해서는 어 더 많이 오르기는 어려울 것 같다라고 했더니 밤새 전화가 왔습니다 윤재성 전무가 지금 한국에 출장이가 있는데 어 전화가 와서 너 중국 증시 여기 보니까 자기는 10에서 15% 더 갈 것 같다 근데 너는 그러면서 오늘 밤에 지금 막 폭등하고 있는데 너는 이렇게 중국을 안 좋게 보냐 미국은 지금도 비싸고 중국은 아직도 싸라고 말씀을 하셨어요 아 그럼 밸이 당연히
그렇습니다 밸류에이션을 보면 당연히 그런데 그게 우리가 하나의 오류가 있는 거는 그런 거예요 미국 증시가 주가 수익률 비율로 보면 뭐 22배 뭐 어떤 유럽 같은데 14배 이제 올라서 한 15배 뭐 일본도 뭐 그 정도 우리 같은 경우 뭐 10배 겨우 넘고 뭐 이러고 있거든요 근데 왜 그런 차이가 느냐는 거예요 왜냐면 그거는 앞으로 어이 기업들의 맞진 폭과 자산 요만큼 그니까 자산을 요만큼 투입해서 이만한 마진을내는 미국 기업들과 자산을 이만큼
투입해서 요만한 마진을내는 기업 거기에 대한 어떤 주가의 재평가 밸류에이션에 차이가 있는 거다라는 얘기들이 분명히 있어요 그러니까 수익력이 훨씬 좋다는 거죠 똑같이 100원을 투자했는데 빈난새 씨는 어 1년 만에 50원 벌었는데 저는 10원 벌었어요 그러면 이걸 싸다고 좋을게 아니라이 싼 이유가 있는 거죠 예 그런 거를 좀 감안을 해야 된다 뭐 이런 얘기도 있습니다 근데 어쨌든 윤전무 얘기는 10에서 15% 어 더 오를거다 작년 9월하순 것들이 있다라고 생각을 하는데 일단
최근에 중국 증시가 엄청 오은 것이 일단 딥 시크가 있기는 했지만 딥 시크가 이제 보여준게 시즌 핑이 아 이제 진짜 내가 나의 권력욕을 좀 권력욕 때문에 이제 한동안 두들겼던이 빅테크에 내가 좀 이제 키워야겠다라고 이제 좀 마인드가 확실히 바뀌었다는 걸 보여주는 계기가 된 거잖아요 최근에 이제 뭐 샤오미나 유니트리 뭐 이런 애들 다 모아다가 특히 알리바바의 잭 잭마를 이제 그 진짜 상징적인 장면이었죠 시진핑과 잭마 이제 다시 대단 마주를 마주하는
모습 이런 것들이 물론 당연히 미국과 비교를 해서 미국과 중국 둘 중에 하나만 사야 된다고 하면 모 살래 당연히 미국이 근데 이제까지 포트폴리오를 뭔가 너무 미국에 방을 했다면 이제는 중국을 조금 훨씬 더 작년 9월보다 훨씬 더 긍정적으로 볼 그런 때가 되지 않았는가라는 생각이 저는 듭니다 저는 그리고 한국인입니다 여러분 저는 토종 한국인이고 빈 씨가 제가 성이 빈 시여서 자꾸 중국인이냐 뭐 이런 의심을 하시는 분들이 계신 거 같아서 지금
말투를 보면 중국인 같은데 어 토중 한국인이라고 어떤 드립을 쳐야 될지 잘 모르겠네 성의 독특해서 많이들 여쭤보시고 하는데 근데 저는 맞아요 맞아요 지금 단기적으로 분명히 트레이딩 기회가 있다고 생각하고요 어 충분히 돈 벌 기회가 있다고 생각하지만 지금 시진핑이 바뀌었다고 했잖아요 시진핑 바뀌었죠 또 바뀔 수가 있 그 또 바게 공산주 그전에 팔아야죠 시스템적으로 접근을 하는게 민주주의 그요이 공산주의는 한 사람이 독재자 한 사람이 바꾸면 바뀝니다 그렇게 바뀐 거고 다시 바뀔
수가 있어요 언제든 근데 트럼프도 지금 독사 아니지만 사실상 을 다 바꾸고 있 트럼프는 4년이 끝일 거라고 생각하고요 설마 뭐 4년 이상 더 가겠습니까 아무리 그래도 4년이 있겠죠 예 그리고 견제 세력도 내부에 분명히 있습니다 계속해서 근데 중국은 견제가 없죠 그래서 언제든 금방 왜 도대체 이유가 뭐지라고 하는 것도 모르게 바뀔 수가 있고요 그래서 저는 사실 공산주의에 장기 투자하지 않습니다 아 그죠 장기 투자를 공산주의에 투자하지 않는다라는게 제 이제 믿을
수가 없는데 어떻게 불확실한데 뭐 뭘 어떻게 투자를 길게 합니까 물론 싸지고 이런 모멘텀이 생겼을 때 그 우리 항상 하는게 피보나치 수열 보면 38% 아지 올라갈 수 있어요 예 38% 아지 올라갈 수 있다고 생각을 하지만 어 그 이상 가려면 뭔가 시스템적인 변화가 있어야 된다라고 봅니다 아무래도 지난해 중국의 변화가 많이 있었죠 그 부동산 위기로 인해서 경기 부양이 좀 부담이 되다 보니까 자금을 조달 하겠다 민 은행을 통해서이 뭐 금리도
조금 조정을 해 보고 뭐 이번에 이번 다음 달이 되겠네요 다음 달에 양회를 하게 되면 결국에 확정이 돼서 실제 시장이 예상한 정도 규모가 되느냐 아니면 이걸 뛰어 넘느냐 이렇게 되면 만약에 넘었을 때 시장의 유동성이 더 공급이 됐을 때는 주가 부양이 요소가 될 수 있는데 또 모르는 거죠 저는 그 장면 보면 그 잭마 나오 오랜만이 했지만 야 언제든지 안 나갔으면 저 한 방에 날아가는 자겠구나이도 들기 때문에 독재자 다운
그런 나라의 모습을 좀 보는 것 같긴 하면 어쨌거나 그래도이 AI 딥시크 이후에 여러 수들을 중국의 기업 다시 한번 뭔가 아 우리도 할 수 있다 이런 자긍심으로 좀 가고 가고 있기 때문에 지금은 좀 단기간 기대는 해볼 만한 시기인 거 같아 저는 그거를 극명하게 보여주는게 중국 국제 금리인 거 같아요 지금 작년 9월에는 그렇게 뭐 정부가 우리 이런 거 할 겁니다 저런 거 할 겁니다 공산당이 아무리 입을 털어도 죄송합니다
아무리 조상이 잡혀가는 거 아니야 아무리 얘기를 해도 국제 가격이 계속 떨어졌어 계속 사상 저를 찍었 금리 금리가 계속 이제 어 맞죠 지금 헷갈리네요 예 근데 예 최근에는 국채 가격이 지금 떨어지고 금리가 떨어졌던 거죠 국제 가격이 올랐던 거죠 작년 9월에는 그니까 중국에 투자할게 별로 없다 중국 주식을 어떻게 믿고 사느냐고 생각하는 사람들이 훨씬 많아서 중국에 굳이 하려면은 채권이나 사자 그래서 채권 가격이 작년에는 계속 올랐었고 금리는 떨어졌었는데 지금 최근에는
금리가 다시 엄 오르고 있어요 그말은 이제 국체 대신 주식을 투자하겠다 중국 증시로 돈이 가다는 거죠 뭐 시장은 일부에서 중국의 가장 큰 거시 경제적인 문제가 두 가지잖아요 하나는 인구가 줄어드는 거고 하나는 지금 집값이 헤어날 기미가 안 보인다이 두 가지인데 어 인구가 줄어드는 거는 뭐 어쩔 수가 없어요 그거는 뭐 우리나라가 치니까 뭐 할 말은 없고요 두 번째이 집값의 경우에 1월에 약간 이렇게 반등한 그런 통계가 약간 나왔거든요 그래서 사람들이
희망을 갖고 있는 거 같은 데 저는 과연이 중국의 집값이 그렇게 그렇게 빈집을 엄청나게 지어서 양산을 해놨기 때문에 수요가 없는 지역에도 막 엄청난 집들을 지어 놨기 때문에 그죠 그게 계속해서 시장을 누르는 요인이 분명히 되긴 될 겁니다 중국이 만약에 부동산 시장을 개혁을 해서 이거를 집값을 좀 되살리려면 결국은 수백만 치 수천만 채 집을 폭파해야 된다 뭐 이런 얘기도 들었습니다 폭파 계속 하고 있는 거 같더라고요 가끔 막 그런 거 올라오는데네
어쨌든 관련해서이 질문 하나가 있어서 저희 뭐 나눈 얘기랑 거의 비슷하긴 하지만 양비론자대 진영 주의자 님의 질문인데 중국의 전기차나 태양광 로봇 사실 이런 영상도 올라오면 굉장히 놀랄 때가 많은데 이런 모습들이 뭐 금리도 낮춰가면서 지원도 받고 현재 상황이 어 미국의 2009년 이후 모습과 좀 유사한 거 같은데 그 한 10년 2016년까지 어 굉장히 낮은 금리로 좀 혜택을 본 시기하고 비교를 하시는 거 같습니다 이게 좀 비슷한 정도의 수혜를 받아서 폭발적으로
상장한다 이렇게 좀 봐도 되는 걸까요 어떻게 좀 느끼죠 이건 뭐 정확한 데이터가지 없더라도 그러니까 로보트와 어떤 전기차 이런 산업이 폭발적으로 증가를 할거다 어 중국이 전략적인 사업으로 해서 키웠기 때문에 그쪽에 당연히 어 중국이 앞서가는게 많죠 지금 앞서가고 있고 특히 양산 분야에 있어서 그 개발 R 쪽에서 그쪽에서 앞서 뭐 실콘 밸리를 이상으로 따라잡았다 이거는 잘 모르겠지만 근데 뭐 그 근처까지가 있는 건 거의 확실하고요 그리고 양산 기술 측면에서는 굉장히
앞서 있다 세계에서 넘버원이라고 저도 생각을 합니다 맞는 거 같아요 그런데 문제는 그거를 이제 지금 시진핑이 그 12이 저 트럼프 대통령이 12를 걸고 있는 거죠 왜 국가가 개입해서 그 중상주의적 하냐 그래서 그렇게 해서 다 수출하고 그게 큰 문제다 그러면 전략 사업 이런 것들을 다 키워서 자기네가 다 전 세계를 다 먹겠다 이런 거는 이게 무역이 자유무역 이런 쪽에서 받아들일 수 없다 그러니까 너 나가 널 뽑을 거야라는게 지금 트럼프의
입장이고요 중상주의는 중상주의이 눈에는 눈 이에는 이로 지금 나가고 있는게 트럼프 그든 그래서이 과연 중국의 문제는 그런 과학 기술을 발전하고 이런 거 좋죠 당연히 어 있는데 그거에 대한 수요를 만드는게 중요한데이 수요 문제는 아까 말했듯이이 집값 이라든지 인구 문제 이런 걸로 해서 내부적인 수요가 그만큼 없어요음 그래서 다 이걸 갖고 밖으로 나오고 그러면 어떻게 돼 냐 중국은 워낙 큰날 기 때문에 다른 나라 산업이 작살나는 거죠 유럽이 작살나고 뭐 박살나고
이런 박살나면 그 나라들이 가아 있겠습니까 안 그런 거죠 그래서 자꾸 세계 무역의 질서가 흔들리고 엉망진창이 되고 그런 갈등이 생기고 이런 것들이 사실은 그런 요인 때문이에요 그래서 그런 구조를 사실 바꿔야 되는 거죠 중국 입장에서 중국에서는 뭐 성장이 당장 필요한 것도 있겠지만 자동차만 해도 유럽은 이미 박살난 거 같고 오늘도 기사 보니까 월스트 저널에서 페라리 주더라고요 다른 들보다이 소한 자동차에서 잘 나가는 모습이 좀 독특하기도 하고만 잘 나가는 거랑 비슷한
현상 아닌가요 이거는 어떤 구체적 사례로 들 수 있는 요인은 아니에요 이상한 상품인 거죠 이상한 사람들을 위한 이상한 상품 이상하기 보다는 그 좀 소수라고 하죠 극소수 경기를 덜타는이 람 50만 불 내고 주면 사면서 이제 히어 느 사람들 100만 불 주고 사면서 사람들을 위한 거고요 근데 저는 이제 제가 자꾸 중국을 옹호하는 것 느낌이 들어 가지고 상당히 불편한데 어쨌든 중국 해도 됩니다 아 정말 아닙니다 여러분네 저는 이제 그 한
마디만 덧 붙이면 지금 휴머노이드가 엄청 또이 세해 들어서 큰 테마 아아 근데 최근에 모건 스탠리에서 휴머노이드이 기업들 전 세계 기업들을 분석하면서 거기에 거의 40% 100대 휴머노이드 기업 중에 40% 중국 기업이었다 거잖아요 이런 것들을 보면은 어쨌든 어 물론 그렇게 기술 발전을 시켜 가지고 그것을 제대로 팔아먹을 시장이 제대로 있느냐 이런 것들이 문제가 되겠지만 기술적인 측면에서는 진짜 무섭게 올라올 수 있다라는 거는 어 염두에 둬야 되는 건 맞는 거 같아요
제 2016년에 DJI 본사를 갔었어요 심천에 그때 비 아디도 가고 DJI 가고 막 했었는데 제가 그때 보고 깜짝 놀란 거는 저는 DJI 회사가 어 드론 회사인 줄 알았어요 그리고 갔더니 이게 로봇 회사더군요 드론도 로봇의 일종이라 걔네가 열심히 만든 거지이 실질적으로는 걔네가 그 그때 어 경연 대회 이런 거를 주체 굉장히 큰 상품을 걸고 매년 하는 경연 대회가 있었는데 그게 바로 전투 로보트 경 그니까 어떤 형태의 로봇이든 뭔가 미션을
주면 그걸로 가서 상대편을 다 부시고 내가 그걸 차지하는 그런 경연대회를 하더라고 그게 다 로버트 아아 제가 그거 보고 깜짝 놀랐 했고 사실 그리고 그 당시에도 기술이 너무 발전을 해서 대단하더라고요 그래서 지금 우리나라 사람들이 카메라 유튜브 한 사람들도 DJI 카메라 이런 거 쓰잖아요 그것도 전투 기술 차원에서 더 정확하게 사무 식별하고 그거를 타격하고 이런 차원에서 그거를 개발하는 거라고 저는 분명히 생각이 들기 때문에이 무역이 세계라는 건 서로 이제 모자란
점을 채워주고 더해서 같이 잘 살자라는 거잖아요 근데 이건 전투 로봇을 개발해서 우리가 다 세계를 먹겠다 그니까 중화주의 차원이라고 보기 때문에 저는 그런 것들이 결국 세계적으로 그런 수요를 다 해서 중국 사람들을 먹고 살게 하는 그런 체제로 안 갈거다 결국은 어 뭔가이 갈등을 부추기고 한 산업들이 있을 거고 트럼프가 그걸 막기 위해서 미국의 산업을 보호하기 위한 명분이 하지만 어쨌든 서로 경쟁하는 지금 중국을 세계 경제 체제에서 뛰어내는 거죠 그래서 하는
얘기가 WTO 가입시킨 거 자체가 잘못이야 이런 얘기들이 나는 거예요 사실 티는 거의 유명무실화 돼 있기 때문에 아 그래서 유명 무시를 한 거예요 그까 중국이 들어와서 중국을 들어와서 그 프레데터 같은 행동들을 계속하면서 그 체제가 망가졌다고 보기 때문에 미국이 아 이거 더블티 내 버리고라고 한 겁니다음네이 정도로 중국 얘기를 하고 저희가 뭐 계속 또 주간마다 다룰 수 있을 것 같고요 한글 말을 사랑해 주시는 방법 지금 당장 좋아요 댓글 구독
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업로드 날짜: 2025-02-24
영상 길이: 13분 42초
다시보기: https://www.youtube.com/watch?v=hWG6WiKItYA
